Nekada davno, u dvorcu na brdu, živjela je princeza toliko lijepa da su ljudi diljem kraljevstva pričali o njezinoj ljepoti. Njezina je odaja bila neobična – imala je dvanaest prozora, i što bi dalje išla od prvog prema posljednjem prozoru, to je dalje mogla vidjeti. S dvanaestog je mogla vidjeti cijelo svoje kraljevstvo – od planinskih vrhova do najskrivenijih kutaka zemlje.
Princeza je bila pametna i lukava te se nije namjeravala udati ni za koga tko ne pokazuje duhovitost. Stoga je izjavila da će se udati za muškarca koji se može tako dobro sakriti od nje da ga ne može vidjeti s dvanaestog prozora. Svatko tko ne uspije bit će prognan iz kraljevstva na sedam godina.
Vijest o ovom izazovu proširila se nadaleko i naširoko i mnogi plemići pokušali su uspjeti, ali uzalud. Princezu je to prilično zabavljalo, jer se nije žurila udati.

Jednog dana tri su brata došla u kraljevstvo i odlučila okušati sreću.
Najstariji se sakrio u jamu, ali princeza ga je vidjela s prvog prozora. Srednjeg brata otkrila je jednako lako kad se sakrio u podrumu dvorca. Obojica su prognani.
Tada je najmlađi brat, zgodan i bistar mladić po imenu Petar, došao pred princezu i zamolio za tri pokušaja. “Ako me pronađeš treći put, otići ću zauvijek”, obećao je. Princeza se složila – mladić joj se sviđao, ali znala je da se neće uspjeti sakriti.
Mladić je dugo razmišljao, ali nijedno skrovište nije mu se činilo dovoljno dobrim. Stoga je uzeo pušku i otišao u šumu loviti, kako bi smirio svoj um. Podigao je pušku na rame i naciljao gavrana, ali prije nego što je uspio pucati, gavran je povikao:
“Ne pucaj! Bit ću ti koristan u budućnosti.”
Tako je Petar ostavio gavrana živog.
Hodao je dalje i ugledao ribu u jezeru. Ponovno je podigao pušku, ali riba mu je doviknula:
“Ne pucaj! Pomoći ću ti jednog dana.”
Zato ju je pustio.
Na šumskoj stazi sreo je lisicu koja je šepala. Ciljao je u nju, ali lisica je molila:
“Ne pucaj! “Izvuci mi trn iz šape umjesto toga.”
Mladić joj je pomogao, a lisica mu je zauzvrat obećala da će mu priskočiti u pomoć kad mu bude potrebna.
Dan se bližio kraju, a on još uvijek nije imao skrovišta. Stoga se sjetio gavrana i pozvao ga. Ptica mu je donijela jaje, razbila ga, sakrila mladića unutra i ponovno sastavila ljuske. Zatim je odnijela jaje u gnijezdo i sjela na njega.
Sljedećeg dana princeza je počela tražiti. Provirila je kroz prvi prozor – ništa. S drugog prozora, opet ništa. Otišla je do trećeg, četvrtog, petog… Sve dok nije s jedanaestog prozora ugledala nešto sumnjivo u vraninom gnijezdu. Odmah je naredila da se jaje razbije i otkrila je mladića.
U drugom pokušaju, Petar je zamolio ribu za skrovište. Sakrila ga je u svoj trbuh i zaronila na dno jezera. Ovaj put princeza je morala ići do dvanaestog prozora da ga otkrije. “Imaš još samo jedan pokušaj”, upozorila ga je.
Mladić se u očaju okrenuo lisici. Ona se zaronila u šumski bunar, a kad je izronila, bila je plemeniti trgovac. “Sada zaroni ti”, nagovarala ga je. Poslušao ju je – i u trenutku se pretvorio u slatkog malog zamorca.
Trgovac je pošao prema gradu sa zamorcem, a ubrzo je princeza čula za njega. Kad je ugledala mekano malo stvorenje, poželjela ga je imati i odmah ga je kupila. Lisica prerušena u trgovca nagnula se prema mladiću i šapnula mu: “Kad princeza krene gledati kroz prozore, sakrij se ispod njezinog repa.”
Princeza je ponovno počela gledati. Pogledala je kroz prvi prozor. Zatim kroz drugi prozor. I tako je trajalo dok sve do jedanaestog prozora. Drhtajući, stigla je do posljednjeg, ali uzalud. S gađenjem je zalupila prozor, a zatim osjetila kako se nešto miče ispod njezina repa.
Zgrabila je malog zamorca, bacila ga o pod i vrisnula:
“Gubi mi se iz očiju!”
Mladić je otrčao do bunara, skočio u njega i vratio se u svoj oblik. Lisica mu se nasmiješila i otrčala natrag u šumu, želeći mu sreću.
Vratio se u dvorac, a princeza, iako pomalo nezadovoljna, morala je priznati da je ispunio njezine uvjete. Štoviše, svidio joj se. Tako se održalo veliko vjenčanje koje se slavilo sedam dana i sedam noći. Ali Petar nikada nije rekao princezi kako se sakrio – ona mu ionako ne bi vjerovala.
Princeza je shvatila da je svojim hirovima gotovo pokvarila svoju sreću i postala je razborita mlada dama i mudra kraljica. Mladi Petar, sa svojim dobrim srcem, bio je dobar muž i kralj. I tako su živjeli sretno do kraja života.